竞争软文网
首页 > 基金

今日大涨!说说我配置的几个基金

小编 基金 时间: 2019-11-02 05:36:08 来源: 阅读:2637

今日大涨!说说我配置的几个基金

文字 | 小丫

来源 | 小丫投资笔记

前几周大盘一度跌到2800以下,小丫当时写了至少2篇文章劝大家不要停止定投,应该耐住性子越跌越买,我自己也趁低多买了一些,今天股市大涨,账面浮盈尚可。相信逢低买入的小伙伴,今天心情还不错。

PART01

上周有几个利好消息,显著提振了市场信心。

一是央行宣布,决定改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制,提高LPR的市场化程度,推动降低实体经济融资成本。

如何理这则信息呢?相当于变相“降息”。其实不理解也没关系,大家只要看到关键句“推动降低实体经济融资成本”就行了,这意味着实体企业的融资成本会降低,利润空间增加,利好企业估值,对投资者来说,从市场获得回报的预期也会提高。

二是中共中央、国务院支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区。

深圳本地股迎来重大利好。

三是老美对部分中国进口商品加征GS的日期推迟到了12月15日。

前两个代表内部环境的积极信号增多,后一个代表外部环境有所缓和,毕竟老美面临经济下行压力,有点自顾不暇了(当然,TLP总是不按常理出牌,信用值太低,依然存在变数)。

PART02

有人好奇小丫配置了哪些基金。以前分享基金知识时,“授人以渔”是主要目的,毕竟投资是有风险的事,我没法帮你们承担风险,所以不希望有人不加思考跟着抄作业。

大致说下我定投的类型(不含债券基金):

  • 沪深300
  • 中证500低波动
  • 中证100
  • 全球股票
  • 食品饮料
  • 5G概念

沪深300指数大家已经非常熟悉了,小丫讲过很多次,其样本股为沪深两市中市值排名前300的大企业,总市值占了全部A股市值的60%以上。对刚刚接触基金定投的小白来说,定投这种宽基指数还是比较合适的。

沪深300指数介绍

沪深300指数基金选取方法

中证500指数,由沪深300指数成分股以外的其他500只股票组成,主要为中小盘股。而我配置的中证500低波动指数,则是策略加权指数,小丫以前专门写过:

中证500行业中性低波动率指数(500SNLV)是目前比较受投资者关注的低波动指数之一,该指数优选各行业内波动率最低的150只股票为成分股,并以各股票的波动率的倒数进行加权。在2004-2017的13年间,500SNLV的收益率大幅领先于中证500指数,年均收益率达22.7%。即便是在最大亏损年度,500SNLV的亏损率也是低于中证500指数的。熊市跌得少,牛市涨得快,这也是500SNLV越来越受投资者青睐的原因。

目前中证500和中证500低波动都是显著低估,想买中小盘指数的可以二选一。

中证100指数,从沪深两市中挑选规模最大、流动性最好的前100只股票作为样本股,相当于和沪深300成分股的1/3是重合的,聚集了沪深两市里的核心蓝筹,以金融地产、主要消费、可选消费为主。

中证100指数的行业权重及10大成分股 数据图:中证指数官网

这个指数我年初开始配置,随后我逐步降低了沪深300指数的投入资金,相当于把沪深300慢慢换成了中证100。

中证100的收益表现比之沪深300如何呢?显著跑赢同期的上证50和沪深300。

数据来源:东方财富Choice数据,2014.8.5-2019.8.5

(1)所谓“强者恒强”,尤其是在存量经济时代,大龙头根基稳固,赚钱效应明显更好。直接看盈利收益率(ROE):

中证100和沪深300 ROE对比图 数据来源:理杏仁

(2)大龙头的股息率高,基金分红主要依靠的就是成分股企业的分红,高股息率的企业分红多,红利再投资后,复利效应增加。

中证100和沪深300股息率对比图 数据来源:理杏仁

所以,比较之后,我选择了赚钱效应更好的中证100。

目前中证100的估值如何呢?

数据来源:理杏仁

目前中证100的市盈率为11.12(截至2019.8.19),中位值为12.03,和历史数据相比估值合理,安全边际还不错,继续定投。

全球股票,这是我买的一只QDII基金,主要投资在海外上市的优质中国企业,比如阿里巴巴、腾讯等。此外,这只基金还持仓了微软、亚马逊。这是除港股打新之外,我配置海外资产的另一个渠道。

食品饮料,消费领域的大刚需。刚开始定投基金时,我选取的都是沪深300之类的宽基指数,对行业指数、主题指数关注的不多,去年开始逐步调整基金配置。

关于消费主题基金,5月我专门写过一篇文章:

消费行业主题基金分析

大刚需,长期看好,但目前食品饮料行业处在比较高估的位置,想配置的话,可以轻仓体验:

5G概念(科技股),配置了一只混合型基金,这个主题也是长期看好的。

5G商用是大势,不仅是中国,放眼世界,将会有越来越多的国家加入5G商用的大军中。我国在5G方面优势显著,根据中国信息通信研究院的报告称,预计2020年至2025年期间,中国5G商用直接带动的经济总产出有望达10.6万亿元,间接贡献将达到24.8万亿元。

关于科技类指数基金,目前市面上很少,相信未来会陆续增加,可以多留意这方面的信息。

PART03

综合来讲,我的基金配置主要围绕金融和消费,后面补充配置了科技板块。

学习基金定投是一个循序渐进的过程,早期我只配置沪深300、中证500,后续慢慢调整配置了行业、主题基金,海外基金,策略基金,这就是我在投资过程中一段重要的“成长轨迹”。

近期有些机构建议投资者配置银行、券商板块。要不要配置细分行业的基金,其实也看个人配置结构和风险偏好,行业细分,意味着风险会更集中。像我,没有专门配置银行版块的基金,因为我配置的中证100指数里已经包含了多只银行股。想做短期的,可以拿点钱配置,见好就收,我就不操这个心啦。

此外,配置低风险的债券基金,是一道重要的安全防线。关于债券基金的知识,留着以后再讲哦。

最新发布

热门专题

站点地图

©2011-2020 www.jzxing.com 竞争软文网 版权所有

本站资讯及内容部分采编自互联网,如对稿件有任何疑问,请联系我们进行反馈处理。新闻稿件反馈入口