2月23日,,科技股王者归来,,半导体指数大涨6.27%,,,位居两市第一。。盘面显示,,,,17家公司涨幅逾10%以上,,,,板块市值一日增长逾1722亿元。。
半导体今日大涨的原因是市场回暖、、、上市公司业绩大增以及政策驱动。。。。
先看市场因素:今日三大股指集体收涨,,创业板涨幅接近3%,,,市场成交金额回到1万亿上方。。。。随着做多情绪回升,,,前期经过估值调整的半导体股票再次被资金追捧。。。
其次看业绩因素:多家半导体公司2021年最新业绩快报显示业绩大幅增长,,说明行业基本面向好。。。
比如,,,,普冉股份(688766)、、、恒玄科技(688608)、、、、卓胜微(300782)、、、、芯源微(688037)归母净利润分别同比增长239.96%、、、、105.45%、、99.38%、、、58.09%。。。
再看政策因素:业内认为,,“东数西算”工程启动短期利好服务器芯片、、、存储芯片发展,,,中期利好通信芯片发展。。
此外,,,,还有观点认为,,,乌东局势升级刺激了国内半导体气体公司股价,,,,而半导体产业链大部分所需稀有气体量依赖于中国和乌克兰。。。。
根据产业链划分,,半导体上游主要为材料设备(比如光刻机、、、、半导体设备),,中游为芯片产业(包括芯片设计、、制造、、封装测试)、、、、下游为应用终端(包括消费电子、、、、汽车等)。。
北方华创(002371)是国内半导体设备龙头,,,该公司旗下的等离子体刻蚀、、、、氧化/扩散炉、、、退火炉、、 PVD、、 CVD、、 ALD、、、、清洗等设备已拿下客户订单。。。。此外,,该公司还在布局光伏设备、、、、面板设备、、、LED设备及元器件业务。。
据了解,,中国在半导体设备国产替代空间巨大。。。。数据显示,,截至2019年,,,国内前十大半导体设备厂商占全球市场占有率不足3%。。。截至2020年,,国产半导体设备销售额不到214亿元,,,国产化率低于18%。。。。
相反,,,,应用材料(AMAT)、、阿斯麦(ASML)等海外企业账目这全球半导体设备制造业一半以上市场份额。。。
而随着国家大基金入股北方华创等半导体企业,,市场对本土企业崛起寄予期望。。
卓胜微(300782)是芯片设计领域代表性公司。。。。
该公司优势在于,,实控人属于行业内专业型人才,,他们拥有硕士或者博士学历背景,,,,研发工作经验丰富。。
卓胜微所处的射频芯片市场长期被美日等国家垄断。。。截至2019年,,前五大海外公司占据了七成以上市场份额,,,,国产替代空间也很大。。
目前,,卓胜微正从分立器件向射频模组跨越。。截至2021年上半年,,该公司的射频模组业务实现营收0.66亿元,,同比增长约621倍。。。。
中芯国际(688981)是晶圆制造领域代表性公司。。
2021年,,,,中芯国际业绩继续保持高增,,为晶圆代工厂中成长最快的公司的之一。。公司预计2021年实现营收54.43亿美元(约344亿元人民币),,,,同比增长39.32%;实现归母净利润17.02亿美元(约107.5亿元人民币),,同比增长137.81%。。
不过,,,中芯国际与行业龙头台积电差距依然较大。。。
从业绩规模方面看,,,2021年台积电营收超3600亿元人民币,,,,净利润超1350亿人民币。。。台积电的营收和净利润规模分别是中芯国际10倍、、、12倍以上。。
从工艺方面看,,,,中芯国际一半以上营收由55/65nm、、、150nm/180nm贡献,,14/28nm占比低于20%。。。相反,,,,台积电的技术水平以及到达了5nm,,,未来将由3nm继承。。。双方技术差距至少相差5年以上。。。。
从市场占有率看,,,,截至2021年一季度,,,台积电市场份额占比超50%,,,,位居行业第一,,,,而中芯国际只排名全球第五,,,,落后于三星、、、、联电等厂商。。
因股价高波动性,,散户一直将半导体股票称作“渣男”,,,,但随着国产替代紧迫性提升以及政策加码扶持,,,它依然是A股景气度较高的行业之一。。。。