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日评 | 商品和股市全红 原油系领涨【06月10日】

小编 原油 2019-11-20 3314

日评 |  商品和股市全红 原油系领涨【06月10日】

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【行情回顾】

文华商品指数减仓15.9万手,上涨0.59%报150.24点。节后高开之后增仓上行,继续徘徊在150点附近的平台位置,震荡运行下还是关注多空博弈情况,原油系领涨下工业品整体高开较大震荡运行,打破近期的盘整区间。农产品低开之后增仓拉涨震荡上涨0.2%,在节前大跌之后反弹关注持续性,软商品整体反弹强劲但尚未摆脱低迷格局,饲料低开之后反弹力量不佳,强势拉涨跌破之后关注均线压力。油脂板块波动收窄,关注方向性选择。有色低位反弹还是关注均线压力,经济下行下还是沽空为主,化工高开低走依旧是录得0.92%的涨幅,原油利多反弹持续性还是有待观察,阻力位131点附近。黑色节前节后均还是先抑后扬,矿石和焦煤表现较强,钢材还是上行欠佳。

指数沉淀资金1078.83亿元(+10.26亿),黑色流入5.03亿元,其中建材流入3.51亿,煤炭流出6.89亿元。甲醇减仓14万居首,螺纹增仓近11.4万手。领涨品种原油、PTA和铁矿石,领跌品种豆二、豆粕和苹果。

股债方面:周一(6月10日),A股单边走高,题材股回暖。上证综指收盘涨0.86%报2852.13点;深证成指涨1.48%报8711.79点;创业板指涨1.08%报1431.34点。两市成交额不足3700亿元,创4个月新低。北向资金净流入近80亿元,创逾两个月新高,连续5日净流入。行业板块方面,5G概念股一马当先,稀土永磁板块探底回升,石墨烯概念午后崛起,券商股大跌。

国债期货震荡下行,整体偏弱,10年期主力合约跌0.09%,5年期主力合约跌0.05%,2年期主力合约涨0.01%。国债现券收益率变动幅度有限。央行开展300亿元7天期逆回购操作,今日有800亿元逆回购到期,净回笼500亿元。

【原油专题】

截止下午15:00收盘,INE原油SC1907合约减仓660手,上涨18.6元或4.47%,报434.8元/桶,大幅高开之后维持高位震荡运行,盘中最增仓最低至430.3的位置,最高至437.5的位置,在430平台企稳之后技术性弱势发生转变,之上我们维持震荡反弹的思路,高位阻力位关注447附近位置,支撑下破的话则继续沽空。指数沉淀资金26.52亿(+1.11亿)元,持仓量60952(+2)手,成交10.37万手,投机度1.70大幅降低。

周五OPEC出来放话称将在6月后继续维持减产,俄罗斯也将遵守产量约定,同时全球权益市场的悲观情绪有所修复,油价大幅反弹。在油价受宏观情绪暴跌之后,OPEC对于基本面尤其是供给端的信心十分重要,但市场也可能出现过度解读OPEC未来供给会继续收缩的可能。短期油价在继续修复,布油的上限可能在65美元/桶,继续向上难度较大,除非宏观面大幅宽松或者供给继续收缩,而这两点都较难实现。美国活跃钻机数在继续减少,但远水难解近渴,传递到页岩油产量收紧是8月后的事。在此之前,美国库存易增难减,油价反弹阻力较大。

1. CFTC能源持仓周报:至6月4日当周,投机者所持NYMEXWTI原油期货和期权净多头头寸减少1.3196万手合约,至19.8884万手合约。

2. 贝克休斯:美国石油钻井数量5周内有四周为下跌,跌至2018年2月以来最低位。

3. 伊拉克准备在六月底或者七月开始向约旦出口原油。

【黑色板块】

对冲研投讯,据海关总署,5月我国进口钢材98.2万吨,较上月减少1.8万吨,同比下降13.1%;1-5月我国累计进口钢材487.8万吨,同比下降13.4%。

对冲研投讯,据海关总署,5月我国出口焦炭87.9万吨,较上月增加29.7万吨,同比增长4.6%;1-5月我国累计出口焦炭346.4万吨,同比下降9.7%。

对冲研投讯,海关总署6月10日数据显示,2019年5月我国出口钢材574.3万吨,较上月减少58.3万吨,同比下降16.5%;1-5月我国累计出口钢材2909.3万吨,同比增长2.5%。

对冲研投讯 ,据海关总署,中国1至5月铁矿砂进口42400万吨,减少5.2%。

螺纹(RB1910):今日增仓11.4万手,收盘下跌20元或0.54%,报3717元/吨。节后增仓下行之后震荡回升承压于日内均线位置,午后增仓继续下滑至3680的低位之后走升,尾盘减仓打破震荡走势表现趋强,在60日均线附近交织运行之后,形成下跌抵抗但是上行阻力还是存在的,阻力位3760附近位置,压力位未能企稳之前还是存在下行调整压力,目前高温多雨淡季因素下还是谨慎看待反弹空间,支撑破位还是建议主动沽空为主。

热卷(HC1910):今日增仓3.2万手,收盘下跌21元或0.58%,报3576元/吨。节后在3600附近承压下挫,增仓压制下在日内均线附近受阻,午后空头增仓发力至3529之后减仓回暖,尾盘在日内均线附近站稳之后继续多空博弈加码之下运行,目前在商品鸿运当头之际,空头打压力量也是略显薄弱,不过在60日均线下破之后的熊市,我们还是坚持的,因为当前宏观经济下行的事实和政策对冲方面还是存在差距,且技术性跌势未改,在3610之下我们维持逢高沽空的观点,回升的话亦可短线参与多单,阻力位3645附近。

铁矿(I1909):今日增仓6.8万手,收盘上涨17元或2.39%,报729.5元/吨。节后首日震荡运行为主,午后增仓试探708.5之后走升,多头主动攻击下,最后飙升至近730的位置,端午节前的先抑后扬,至节后的高开拉涨,主要的交易逻辑点还是在溃坝影响下的供给端炒作,同时原油带动下的大宗商品整体走升,结束上在触及700目标位之后,没有进一步下行也是给出了止盈信号,企稳721之后短线的盘整上行突破,多单跟进的同时注意10日均线企稳继续跟进的机会,高位阻力关注750附近位置博弈。

焦炭(J1909):今日减仓4.3万手,收盘下跌20元或0.93%,报2127元/吨。节后减仓高位震荡运行下最高至2147.5的位置,午后减仓出现跳水,跌至2112之后增仓回升,但尚未企稳日内均线压力,虽然录得收阴的行情,但是在5日均线还是企稳,低点在试探60日均线附近之后的拉涨,令价格是重新回到了2080-2090的区间平台之上,短线走势存在震荡趋强格局,整体操作上建议是低吸为主,追涨的还是要关注2170附近阻力压制。当前的港口库存压力尚未有效缓解,能否进一步推升还是要看产业链整体反弹力度,和环保题材炒作。

焦煤(JM1909):今日增仓1.4万手,收盘上涨26.5元或1.91%,报1415元/吨。节后高开下探1385.5之后拉涨,增仓震荡运行之后午后减仓小幅调整,随州增仓之后快速拉涨创日内新高,随后在多头主动进攻下,最高升至1415.5的高位,震荡重心抬升之后,在1410的平台形成企稳之势,多单在1400之上建议是逢低介入为主,整体在技术性震荡走升行情当中,高位能否突破还是继续拉开序幕的关键,高点关注1420-1433的区间争夺情况,追涨操作控制好日内回撤。矿石和钢材的止跌回升还是关注持续性,一旦形成下行压力也是难以摆脱震荡走势。

郑煤(ZC1909):今日增仓0.4万手,收盘上涨5元或0.86%,报587.0元/吨。节后高开之后增仓震荡运行,区间585-589运行,进一步拉涨之后在585附近平台企稳,最高触及20日均线位置,此前在580企稳之后的多单操作思路目前还是值得期待了,突破了10日均线压制之后的涨势在用电量需求旺季有所支撑,不过库存消化目前还是绊脚石,同时煤化工方面也是处在李若薄弱之时,上涨空间还是走一步看一步,毕竟水利发电跟上之后,用煤量还是存在抑制,滞涨之后关注沽空机会。

玻璃(FG1909):今日减仓0.4万手,收盘上涨8元或0.57%,报1404元/吨。节后高开冲击1418高点之后减仓回落,增仓震荡企稳之后,午后下挫至1398之后持稳继续盘整运行,多空博弈之下,延续节前的涨势,但冲高回落之后也是凸显当前的上涨动能欠佳,技术上关注1405能否进一步企稳,站上多单可继续跟进,低点支撑放在1390的位置。趋势性转强我们还是值得期待,高位关注1427的前高附近阻力位争夺。

【农产品板块】

联合国粮农组织6月6日发布的全球食品价格指数显示,全球食品价格连续第五个月出现上涨,原因是奶酪和玉米价格受不利天气条件影响而上涨。

布宜诺斯艾利斯谷物交易所发布的周度报告称,过去一周阿根廷绝大部分农业区天气良好,有助于玉米收获工作。截至6月5日,阿根廷2018/19年度玉米收获进度为39.3%,高于一周前的37.4%。

据巴西政府数据显示,2019年5月份巴西大豆出口量环比略有增长,但是比上年同期减少14.7%。

对冲研投讯,一家贸易组织周五称,印度5月油粕出口量较去年同期下降78%,至58549吨,因豆粕出口同比下降。

泰国行业数据显示,该国54家糖厂已于5月9日全部收榨,2018/19榨季泰国共计压榨甘蔗1.31亿吨,同比减少390万吨,产糖1458.1万吨,仅较17/18榨季创下的记录新高减少约10万吨。

根据海关统计,1~4月份,全国累计进口食糖55万吨,同比减少35万吨,减幅38.89%;全国累计出口食糖5.39万吨,同比增加0.18万吨,增幅3.45%。

豆粕(M1909):今日增仓1.2万手,收盘下跌10元或0.35%,报2864元/吨。豆粕周一国内方面,豆粕现货在经历了此前持续暴涨后,在上周已经开启了频繁涨跌波动模式,而在端午假日期间虽然工厂大多停报,但实际上假日期间大多报价进一步、并且较前期明显走跌,43%蛋白主流价格已经回落至2880-3000元/吨左右。而在今日,国内豆粕现货市场报价迟缓,基差报价总体变化不大,现货报价稀少,继续等待新的报价指引。我们认为,进入本周以至于中旬期间,还有阶段性回调可能,具体情况还需进一步关注国内外市场各方动向。

菜粕(RM1909):今日增仓0.2万手,收盘下跌10元或0.40%,报2468元/吨。菜粕周一延续回调的走势,但是跌幅依旧开始收窄。不建议投资者继续追空,盘中关注下20日线的重要支撑作用。目前期价依旧处于偏空的形态,在外盘美豆没有止跌的情况下,不急于开仓多单去抄底。暂时保持观望的策略。

豆油(Y1909):今日减仓0.3万手,收盘上涨20元或0.37%,报5460元/吨。豆油周一延续震荡的走势,建议投资者在区间内采取高抛低吸的操作策略,上方的压力位在5504附近,下方的支撑在5380附近。目前的价位不适合开仓,所以要耐心等待价格走向期价的上下沿附近在择机开仓。

棕榈油(P1909):今日增仓0.0万手,收盘上涨8元或0.18%,报4398元/吨。棕榈油周一再次出现探底反弹的行情,盘中建议客户轻仓布局了多单,止损放在4360附近。建议投资者关注下4360附近的重要支撑,有形成3重底的可能。同时关注下6月12日中午的马棕报告对接下来行情的影响。

郑油(OI1909):今日减仓0.1万手,收盘下跌7元或0.10%,报7082元/吨。郑油周一延续区间震荡行情,建议投资者依托7000附近的支撑低吸试多为主。上方关注下7140附近的平台压力位,突破此压力位之后郑油才具备波段上行的行情。

苹果(AP1910):今日增仓1.4万手,收盘下跌57元或0.63%,报9000元/吨。苹果周一延续弱势调整的行情为主,空头主动增仓的迹象明显,建议投资者继续保持偏空的思路,但是不建议追空。目前的价位不适合中线继续跟进,日内短线参与为主。

白糖(SR1909):今日增仓0.3万手,收盘上涨51元或1.02%,报5030元/吨。白糖周一保持震荡走升的行情,期价暂时摆脱了4950的底部博弈。但是反弹较乏力,建议投资者日内依托4950的支撑低吸介入多单为主。

【化工板块】

嘉兴石化150万吨PTA装置6月4日临时停车检修,已于假期期间恢复生产

安徽地区:甲醇市场盘整,周初企业报盘较少,观望气氛浓厚,部分企业主流出货在2230-2240元/吨承兑左右。

西南地区:甲醇市场盘整,部分新价未出,目前川渝部分企业主流出货2150-2250元/吨左右;受周边影响,川渝地区部分贸易商商谈2200-2250元/吨左右。

沥青(BU1912)今日减仓2.9万手,收盘上涨68元或2.34%,报2974元/吨。沥青周一并没有受到国际原油反弹的带动出现大幅走升的行情。期价在5均线附近反复,日线依旧处于偏弱形态。建议投资者暂时保持观望,等待国际原油的走势明朗之后在顺势跟进。如果期价跌破2970附近的支撑日内继续轻仓试空为主。

甲醇(MA909):今日减仓14.3万手,收盘上涨25元或1.09%,报2319元/吨。甲醇周一同样是冲高回落的行情,期价今日大幅减仓14万手,依旧处于底部震荡的行情。建议投资者背靠2361附近的压力位采取反弹抛空的策略为主。目前基本面没有足够的利多支撑,所以甲醇弱势寻底的行情可能还要维持一段时间。

PP(PP1909):今日减仓1.8万手,收盘上涨20元或0.25%,报8038元/吨。PP周一出现冲高回落的行情,期价尝试突破10均线的压力位失败之后减仓回落。建议投资者背靠8135附近的压力位继续轻仓布局空单,期价如果跌破5均线之后将再次回到空头趋势。如果5均线支撑有效的话,那么PP震荡的可能性比较大。

PTA(TA909):今日增仓1.8万手,收盘上涨166元或3.22%,报5320元/吨。TA周一出现跳空高开的反弹行情,期价暂时止住了连续下跌的走势。收盘突破了趋势线的阻力位以及10日线的压制,盘中建议客户轻仓布局了多单,如果期价能够站稳10均线的支撑接下来的反弹目标将是5450附近的平台。反之期价回破支撑的话多单及时离场,此次反弹可能结束。

橡胶(RU1909):今日增仓0.9万手,收盘上涨55元或0.45%,报12290元/吨。橡胶周一出现冲高回落的行情,不过期价突破了趋势线的压制,震荡走升的行情在延续。建议投资者依托12275附近的平台支撑采取日内试多单的策略,期价最主要的压力位在12525,只有突破此压力位橡胶加速上涨的概率才会增加。否则宽幅震荡的行情还将延续。

燃油(RU1909):今日减仓0.2万手,收盘上涨70元或2.76%,报2608.0元/吨。燃油周一受到国际原油反弹的影响早盘直接跳空高开,期价触及10均线的压力位没有形成再次突破的行情。不过期价暂时止住了连续走弱的局面,接下来关注下国际原油的走势,跟随外盘节奏做燃油。日内关注下2634附近的压力位,没有突破之前不建议贸然追涨。

【有色板块】

据LME数据显示,2019年6月7日铜金属库存总存量211,575公吨,日减75公吨;铝金属库存总存量1,111,475公吨,日减2,650公吨;铝合金库存总存量6,340公吨。

对冲研投讯,据SHMET上海金属网,根据Grand Flow公司数据,中国5月镍生铁产量为47,236金属吨,平均日产量为1,524吨,较4月记录高位1,601吨下滑。产量下降的主因为环保检查。

6月7日,伦敦LME市场锌锭库存100425吨,库存增加900吨,变动占比为增加0.90%。

6月7日,LME锌锭库存100425吨,其中注册仓单59975吨,注销仓单40450吨,注销仓单占比40.28%。

沪镍(NI1907):今日减仓0.6万手,收盘上涨530元或0.55%,报96230元/吨。沪镍周一出现减仓反弹行情,期价尝试突破5均线的压力位失败日线依旧处于空头趋势。不过下跌趋势放缓,建议有空单的投资者适当减仓。没有空单的投资者关注下96400附近的压力位,突破失败之后择机布局空单。下方关注重要支撑94540.

沪锌(ZN1907):今日减仓0.9万手,收盘下跌30元或0.14%,报20660元/吨。沪锌周一延续横盘调整形态,期价围绕20710附近的平台压力位反复。在没有资金介入之前还是采取日内短线的策略交易为主。围绕20710的平台采取上多下空的操作策略为主。

沪铝(AL1907):今日减仓0.1万手,收盘下跌10元或0.07%,报13940元/吨。沪铝周一延续弱势阴跌的走势,期价跌破60日线之后已经跌破所有日线级别的均线支撑。建议投资者有高位空单的可继续持有,没有空单的投资者背靠60日线的压力位继续反弹抛空为主。

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