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兴业投资:OPEC增产幅度或低于预期 原油强势反弹

小编 原油 2020-03-12 6220

国际油价周一强势反弹,收复了上周五的大部分跌幅,市场预计OPEC及非OPEC产油国增产幅度或不及预期,提振油价大幅走高;与此同时,投资者正在评估中美贸易摩擦所带来的影响。美国WTI 7月原油期货上涨1.21%至69.72美元/桶;布伦特8月原油期货上涨2.59%至75.34美元/桶。

近几周由于市场担忧沙特和俄罗斯将会大幅增产,导致原油承压下行。昨日厄瓜多尔油长表示,俄罗斯和沙特提议参与限产的OPEC和非OPEC产油国增产150万桶/日;但OPEC第二大和第三大产油国伊拉克和伊朗表示,他们将反对大幅增产,因为这样做会违反此前所达成的、实施时间直至今年底的限产协议。目前市场认为,在本周的OPEC峰会上,反对增产的国家将占大多数,增产幅度可能在30-60万桶/日,低于此前预期,这推动油价在周一强劲反弹。随着本周五维也纳会议越发临近,油价的波动性将会升高,OPEC成员国和其它主要产油国有关增产规模的暗示将引发原油震荡。

与此同时,投资者正在衡量中美贸易摩擦对大宗商品原油的影响。上周五中国宣布将向美国500亿美元进口商品征收关税,并表示拟对从美国进口的原油征收关税,这或许会导致中国暂停购买美国页岩油。尽管美国页岩油最终会出售给其他买家,但在缺乏中国买需的情况下,油价可能会受到抑制。

周二亚市早盘,原油期货窄幅波动。日内基本面消息较为清淡,在本周五峰会来临前,投资者情绪趋于谨慎,不过一旦有关于OPEC和非OPEC产油国潜在增产情况的消息传出,那么油市将会剧烈震荡。周三凌晨关注美国上周API原油库存变化,或对电子盘油价构成影响。

美元指数

美元指数周一在短暂刺穿了95关口后重启下行走势,进一步脱离了上周五触及的11个月高点。此前大宗商品的利空提振美元走强,但美国与中国之间的贸易紧张局势抑制了美元的涨势。如果贸易担忧加剧,市场风险偏好可能维持疲软。日内美国重要经济数据较为清淡,可关注下新屋开工和营建许可等房地产数据,对美元的影响或有限。

技术分析

美国原油

日图:油价隔夜在触及了逾两个月低点后强劲反弹,收复了上周五的大部分跌幅,录得一根带长下影线的阳烛。不过日图上动能指标仍看空,油价短期或对隔夜涨势进行修正。

4小时图:油价持续震荡反弹,目前受到MA(20)的打压,突破受阻将提供做空机会。

小时图:今日亚市开盘后,油价小幅震荡走低,初步阻力为MA(100)66。

综述:建议在66关口下方做空,目标指向65.10和64.80,或在低位轻仓做多。

布伦特原油

日图:油价低位反弹后大幅收高,收复了上周五的绝大部分跌幅,日图上录得一根实体大阳烛。不过MA(10)和MA(50)汇聚形成压力,在突破之前油价可能重新走低。

4小时图:油价昨日持续震荡反弹,不过目前RSI朝下,油价短期或回落修正。

小时图:今日亚市开盘后,油价小幅震荡走低,初步阻力为MA(100)75.40。

综述:建议在75.80下方做空,目标指向74.80和74.50,或在低位轻仓做多。

周二关注:

欧央行行长德拉吉发表讲话

美国5月新屋开工总数年化

美国5月营建许可总数

美国上周API原油库存变化